Los bonos ayudan a agregar diversidad a su maletín y verificar el riesgo, pero a veces no son fáciles de entender. Estamos interesados en hacer que los bonos funcionen para usted. Podemos ayudarlo a comprender los conceptos básicos cuando se trata de bonos.
Compra y venta de bonos
Los bonos se pueden comprar con descuento o con una prima de su valor declarado. Un ‘bono de descuento’ se vende por menos de su valor declarado, o igual, que eventualmente sería el precio al que lo reembolsa la empresa emisora o la agencia gubernamental. Mientras que el precio de venta de un ‘bono premium’ supera su valor nominal.
En Estados Unidos y en todo el mundo, los bonos se venden y compran en grandes cantidades. Hay algunos bonos que son más difíciles de comprar y vender que otros. Pero esto no impide a los inversores negociar con todos los diferentes tipos de bonos disponibles en cada día de negociación.
La compra y venta de bonos generalmente depende del tipo de bono que le interese.
- Los bonos del Tesoro y los bonos de ahorro se pueden comprar y vender en una empresa de corretaje mediante una cuenta o mediante tratos directos con el gobierno de los EE. UU. Las casas de bolsa pueden venderle nuevas emisiones de letras del Tesoro, pagarés y bonos (más propinas). También se pueden comprar en el sitio web directo del Departamento del Tesoro de EE. UU. Durante las subastas.
- Además, los bonos de ahorro pueden obtenerse del gobierno a través de empresas de comisiones o corredoras, bancos y diversos programas de deducción de nómina de oficinas.
- Los bonos municipales y corporativos, como las acciones, se pueden comprar a través de bancos comerciales, de inversión y de servicio total y también a través de corredores de descuento o en línea. Inmediatamente los bonos de nueva emisión han sido valorados y vendidos, comienzan a cotizar en el mercado secundario. Los corredores manejan la compra y venta de bonos en el mercado secundario. Para comprar y vender bonos corporativos a través de una firma de corretaje, generalmente se le solicita que pague una tarifa de corretaje.
Comprar bonos a través de un corredor
Las empresas de corretaje negocian prácticamente cualquier tipo de bono, aunque algunas empresas pueden especializarse en la compra y venta de un tipo particular de bono, por ejemplo, bonos basura o bonos municipales. Pero en general, necesita un corredor para comprar cualquier cosa, excepto bonos del Tesoro y bonos de ahorro.
Debe tener en cuenta que su empresa de corretaje suele recibir una remuneración por prestarle estos servicios. Es posible que la empresa que actúe como su agente le cobre una cierta cantidad como comisión. Esto significa que la empresa compra y vende bonos en su nombre. La empresa suele ser el principal en la mayoría de las transacciones de bonos, es decir, puede venderle bonos que ya posee. Si una empresa actúa como principal cuando le vende un bono, puede aumentar o inflar el precio que paga más que el precio que la empresa pagó para adquirir el bono. Ese aumento de precio es la remuneración de la empresa. Asimismo, si usted es el vendedor del bono, la empresa, como principal, puede ofrecerle un precio reducido que le permitirá vender el bono a otro comprador o comerciante. Por lo tanto, debe saber que lo más probable es que la empresa le haya cobrado por sus servicios transaccionales.
Sin embargo, si la empresa actúa como agente, se le comunicará la tarifa cobrada. La empresa debe informarle la cantidad de comisión que se le cobró durante la confirmación de la transacción. Pero si la empresa actúa como principal, no es así. Como director, la empresa no tiene la obligación de revelarle durante la confirmación la tarifa total que pagó para comprar el bono. Solo tiene el mandato de mostrarle el precio al que se le vende el bono y su rendimiento. Además, si la empresa actúa como principal al comprarle un valor, tampoco se requiere que la empresa le diga cuánta reducción se hace para determinar el precio que le pagará. También puede comprar y vender bonos a través de un descuento o un corredor en línea. Los corredores de descuento o en línea a menudo cobran una tasa fija para comprar o vender bonos.
Bonos e impuestos
Al igual que en la compra y venta de acciones, existen cargos fiscales asociados con el comercio de bonos debido a las ganancias o ingresos que recibe de sus inversiones en bonos.
La entidad que emite un bono determina si usted deberá pagar impuestos sobre los intereses del bono o los dividendos del fondo del bono.
- Bonos corporativos o respaldados por hipotecas : el interés obtenido de este tipo de bono generalmente está sujeto al impuesto sobre la renta federal y estatal.
- Bonos del Tesoro y otros bonos del Gobierno Federal: este tipo de bonos están respaldados por la «plena fe y crédito» del gobierno de los EE. UU. Y están sujetos al impuesto sobre la renta federal, pero no al impuesto sobre la renta estatal. Los bonos en los que el gobierno de EE. UU. Proporciona una garantía, como GinnieMaes, están excluidos de esto.
- Bonos municipales: estos bonos generalmente están excluidos del impuesto sobre la renta federal. Si el bono municipal fue emitido por el gobierno local o estatal, entonces el interés del bono generalmente también se excluye de los impuestos locales y estatales. Sin embargo, si permanece fuera del estado donde se emitió el bono, los intereses del bono están sujetos al impuesto estatal sobre la renta. Los bonos emitidos por un territorio estadounidense como Puerto Rico o Guam, sin embargo, están excluidos de todos los impuestos en los 50 estados.
A partir del 1 de enero de 2013, se implementó un código tributario que impuso un impuesto sobre la renta neta de inversiones del 3,8 por ciento a las partes interesadas que cumplan con ciertos puntos de ingresos y otros criterios. Para obtener más información sobre el impuesto, a quién afecta y cómo calcular sus ingresos netos de inversión , puede leer las preguntas frecuentes sobre el impuesto sobre la renta neta de inversiones del IRS o hablar con su profesional de impuestos.
Ganancias
Cuando compra un bono simple al valor declarado y lo mantiene hasta que vence, no hay ganancia de capital que gravar sobre él. Pero si el bono se vende con fines de lucro antes de su vencimiento, es más probable que acumule una ganancia imponible incluso si se trata de un bono sin impuestos. Si el bono se posee durante más de un año, su ganancia se grava a la tasa de ganancia de capital a largo plazo. Si se posee durante un año o menos, el propietario del bono paga impuestos a la tasa a corto plazo.
No se espera que venda al mismo precio que compró un fondo de bonos. Esto significa que puede obtener una pérdida o ganancia de capital. Además, los administradores de fondos mutuos negocian con valores durante todo el año, generando ganancias o pérdidas de capital. Si hay más ganancias que pérdidas, los inversionistas generalmente reciben una ganancia de capital al final del año.
Recuerde consultar siempre con su asesor fiscal antes de invertir en cualquier bono único o fondos de bonos, ya que las reglas fiscales relativas a los bonos son complicadas.
Otras cosas a considerar
- Manténgase actualizado con la calificación crediticia
La calificación de calidad de un bono puede cambiar después de su emisión puede deberse a un cambio en el estado financiero del emisor. Esto ha llevado a que muchos bonos permanezcan durante mucho tiempo en el mercado. Por lo tanto, es vital verificar siempre las calificaciones actuales de los bonos.
- Asegúrese de que haya una salida fácil
Incluso si compra un bono con la intención de mantenerlo hasta el vencimiento, no es recomendable ceñirse a una sola inversión. Las partes interesadas deben limitarse a bonos de grado simple que puedan cotizarse y venderse fácilmente a otras partes interesadas.
- Mira tus vencimientos
Puede seleccionar bonos que vencerán exactamente cuando necesite una gran cantidad de dinero para otras cosas importantes como la jubilación, los gastos universitarios o para reinvertir en bonos que actualmente tienen altos rendimientos para respaldar su pensión. Recuerde siempre que existe un mayor riesgo con los bonos que tienen más fechas de vencimiento.
